BNR pune frână creditelor în România

▲ BNR a majorat dobânda de referinţă la 9 procente ▲ Aceasta este a treia majorare consecutivă a dobânzii de politică monetară începând cu luna octombrie a anului trecut, primele două fiind de câte 0,5 puncte procentuale ▲ Analiştii economici sunt de părere că decizia BNR va duce la aprecierea leului pe termen scurt şi la scumpirea creditelor de consum ▲

Banca Naţională a României (BNR) a majorat, ieri, dobânda de politică monetară cu un punct procentual, de la 8% la 9% pe an, şi a decis adoptarea unor măsuri prudenţiale suplimentare, inclusiv prin majorarea provizioanelor la creditele în valută, destinate debitorilor expuşi riscului valutar. Aceasta este a treia majorare consecutivă a dobânzii de politică monetară începând cu luna octombrie a anului trecut, primele două fiind de câte 0,5 puncte procentuale.

În şedinţa de ieri, Consiliul de Administraţie al BNR a decis să menţină nivelul actual al ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei şi în valută ale instituţiilor de credit, se arată într-un comunicat al băncii centrale. În acelaşi timp, BNR reafirmă continuarea gestionării ferme a lichidităţii de pe piaţa monetară prin intermediul operaţiunilor de piaţă. Consiliul de Administraţie al BNR a analizat şi aprobat raportul trimestrial asupra inflaţiei, document care va fi prezentat joi, 7 februarie.

Analiştii economici au anticipat majorarea dobânzii de politică monetară, cu valori cuprinse între 0,5 puncte şi un punct procentual. Creşterea dobânzii a fost prefigurată şi de reprezentanţii BNR, care au dat, în ultima lună, o serie de semnale privind o asemenea mişcare.

Guvernatorul BNR, Mugur Isărescu, a declarat, săptămâna trecută, că banca centrală se va „bate cu săbii de oţel pentru inflaţie“, proces ce presupune adoptarea măsurilor necesare, uneori neplăcute, care pot fi resimţite ca restricţii majore. BNR a stabilit, pentru acest an, o ţintă de inflaţie de 3,8%, plus/minus un punct procentual. În 2007, obiectivul a fost o creştere a preţurilor cu 4%, însă inflaţia s-a oprit la finele anului la 6,57%, unul dintre determinanţi fiind creşterea preţurilor la alimente.

Deciziile BNR duc la aprecierea leului

Dobânzile la credite vor creşte, în perioada următoare, după deciziile de ieri ale BNR privind majorarea provizioanelor la creditele în valută şi urcarea dobânzii de politică monetară la 9%, măsură care se va reflecta, pe termen scurt, şi în aprecierea leului, consideră analiştii economici. „Majorarea provizioanelor la împrumuturile în valută arată că banca centrală are o problemă cu creditarea în valută. Creşterea dobânzii la lei ar fi condus, probabil, la orientarea populaţiei către creditele în valută, deşi deprecierea din ultima perioadă a speriat puţin. Prin impunerea de costuri suplimentare, vor creşte dobânzile la creditele în valută“, a declarat economistul şef al Raiffeisen Bank, Ionuţ Dumitru.

Aşteptări privind creşterile dobânzilor la credite au fost exprimate şi de analistul şef al BRD - Groupe Société Générale, Florian Libocor, analistul ABN Amro România, Cătălina Constantinescu, şi senior economistul ING Bank, Nicolaie Alexandru Chisdeciuc. „Având în vedere contextul internaţional, va fi mai greu pentru bănci să obţină credite din afară, iar dobânzile vor fi mai mari“, a spus Chisdeciuc. Cătălina Constantinescu a explicat că existenţa unor condiţii mai drastice de lichiditate pe plan internaţional, alături de reducerea perspectivei ratingului pentru mai multe bănci româneşti de către Fitch Ratings, în urma diminuării perspectivei calificativului României, vor conduce la majorarea costurilor de finanţare.